10月27日，由中原期货主办，期货日报、中原投资者教育基地协办的第十八届期货实盘大赛全国行郑州站暨第七届赢在中原实盘大赛颁奖仪式在郑州举行。与会嘉宾分别就四季度宏观经济形势以及股指期货、期权的应用作了分享，帮助参会人士正确认识股指期货、期权。
中原期货总经理薛海斌在会上表示，延续18年的实盘大赛，是一项行业全面参与、持久有效的投资者教育活动，大力推动了金融服务产业发展、产业运用金融工具的双向互动。多年来，实盘大赛发掘了众多优秀的交易员、投资机构，已经成为我国期货市场深度发展的人才阵地。本届实盘大赛通过中原期货报名参赛的有576人，参赛资金逾1.9亿元，取得了轻量组第28名、有色组第8名、金融期货组第30名等多项优异成绩。“平台创造价值，实力成就梦想。中原期货希望以专业的服务为投资者提供展示能力的舞台，让我们的期货市场更具生机和活力。”他说。
根据国际期货业协会（FIA）统计数据，2024年上半年全球期货与期权成交量为980.68亿手，同比增长75.8%。分类别看，上半年，金融期货与期权成交增幅为84.0%，商品期货与期权成交增幅为2.7%。金融期货与期权总成交量为922.82亿手，占全球市场份额的94.1%，较2023年同期增长4.2个百分点。从资产类别的角度来看，2024年上半年，股指期货与期权成交量为797.85亿手，同比大涨114.9%，股指产品成交量占总成交量的81.3%，较去年上升了14.8个百分点。越来越多的机构、个人投资者认识到股指期货、期权的作用，市场认可度与参与度不断提升。
中原期货研究所金属组负责人刘培洋表示，从全球运行经验来看，股指期货、期权已经成为评价股票市场成熟程度和发展水平的重要指标，对资本市场健康发展发挥了积极作用。一方面可以推动中长期资金入市，促进资本市场健康发展。从全球看，股指期货、期权的使用者主要是养老金、证券公司、保险公司、共同基金等各类机构投资者，普遍用于对冲避险、价差套利、现金管理、结构化理财产品等方面。灵活运用股指期货将进一步满足中长期资金风险管理需求，有利于市场的长期稳定健康发展。另一方面股指期货、期权可以提升市场效率，有助于降低股市非理性波动。如在2008年金融危机期间，全球30个主要市场中，22个有股指期货的市场最大跌幅平均为46.91%，而没有股指期货的8个市场最大跌幅平均为63.15%。
对个人投资者来说，股指期货、期权也是非常好的投资工具。刘培洋介绍，投资者若计划长期持有标的，并且判断标的将会震荡或者小幅上涨，可以构建持有标的和卖出认购（看涨）期权的组合，用于增厚持有标的收益，降低持仓成本。他还介绍了多种股指期权策略的选择，如多跨式、多宽跨式、空飞鹰式等，投资者可以根据自身风险与盈利需求选择适合自己的交易策略。
展望后期经济走势，中原期货研究所宏观研究员林娜认为，目前全球经济增速趋缓，制造业PMI连续收缩预示新一轮周期性补库动力不足。同时，全球流动性转向宽松，美元虽已见顶，但美国经济韧性及大选之后增量政策预期令美元坚挺，大宗商品价格受到抑制。国内方面，稳增长是政策的主基调，近期发布了一揽子政策。具有明显顺周期特点的品种如黑色产业链，四季度或将呈现“强预期、弱现实”，在供需双弱、库存矛盾不突出的背景下，宏观因素仍是定价核心，存在波段做多的机会，但高度整体有限。制造业相关联品种表现或强于房地产主导品种。
在具体的操作上，期货日报商学院金牌讲师丁伟锋表示，交易系统是管理交易行为的准则，要有所为、有所不为。好的交易系统其实是动态的，能适应行情与自己的变化，更是需要不断完善的。构建交易体系要做好资金管理、行为管理、情绪管理、进出场点这四方面，同时还要不断训练与复盘，提高自己顺势而为的操作能力，逐步走向盈利的目标。
